杭州解百(600814.CN)

10日强势板块分析:免税概念集体大涨 医药板块发力走高

时间:20-06-10 15:41    来源:金融界

6月10日,沪指维持弱势震荡态势,深成指、创业板指走势相对较强,创业板指涨近1%站上2200点。截至收盘,沪指跌0.42%报2943.75点,深成指涨0.46%报11335.86点,创业板指涨0.94%报2201.99点。盘面上看,免税概念集体大涨,医药、建材、水利等板块均走强,具体来看:

1、免税概念

免税概念今日盘中集体发力走高,截至收盘,杭州解百(600814)、百联股份、首商股份、王府井、兰州民百等涨停,鄂武商A涨7.5%。

消息面上,6月9日晚间,王府井发布公告称,公司在当日收到控股股东,北京首旅集团转发的《财政部关于王府井集团股份有限公司免税品经营资质问题的通知》,授予王府井免税品经营资质,允许公司经营免税品零售业务。受此消息刺激,公司股价近日走势强劲,4月底以来累计涨幅已超140%。

据悉,目前我国共有中免、日上免税行(已被中免收购)、海免(已注入中国国旅)、珠免、深免、中出服、中侨七家企业拥有免税业牌照。

天风证券指出,中国免税市场属于典型的寡头垄断格局,随着中免在国内一系列的收购,其在国内具有明显的经营牌照和门店数量优势。目前的免税运营公司中,中免和中出服是唯二经国务院授权在全国范围内经营免税业务的国有专营公司,随着2016年及2019年,财政部、商务部、海关总署、国家税务总局、国家旅游局联合发布文件,国内其他免税运营商开始放开经营免税店的地域和类别限制。在国家鼓励海外消费回流的战略背景下,我国离岛免税及市内免税政策有望持续放开,更多的免税经营主体也将参与进免税行业竞争中。

该机构认为,在国家免税政策有望放开的大背景下,将出入境人数、地方国资委控股这两个条件作为筛选条件,北京、上海、重庆、武汉、杭州、广州等城市国有商业系统有望在免税政策开放背景下参与免税运营,其中王府井、重庆百货、鄂武商A、广百股份、百联股份、小商品城、杭州解百和银座股份等上市公司有望受益。

2、医药板块

医药板块今日盘中大幅拉升,截至收盘,诚意药业、贵州三力、司太立、奥翔药业等涨停,兴齐眼药、特宝生物涨幅超8%。

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消息面上,近日,医保局等九部委联合印发《纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工作要点的通知》,其中对药械集采提出了要求。通知提到将推动各地开展非过评药品带量采购,并推动开展高值医用耗材带量采购。

上海证券认为,对于非过评品种的覆盖意味着带量采购的品种范围进一步扩展,行业供给侧改革不留死角,集中度持续提升。建议关注具备成本优势的原料药制剂一体化企业,以及所处赛道格局相对较好的企业,包括科伦药业、健友股份等。此外,伴随一致性评价的持续推进,原辅料包企业的行业地位持续利好,利好相关原料药企业业绩。未来随着医用耗材全国带量采购的推进,行业集中度进一步提升,建议关注具备较丰富产品线的龙头企业,包括大博医疗等。此外,此次文件提到了将完善疫苗集中采购政策。受政策推动,疫苗行业景气度仍将持续提升,集中度也将提升,利好相关龙头企业,包括智飞生物等。

3、医疗保健

医疗保健板块今日盘中走势活跃,截至收盘,佰仁医疗大涨逾15%,三鑫医疗、蓝矾医疗、仙乐健康等涨停,大博医疗涨逾8%。

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渤海证券认为,一方面,由于新冠疫情所彰显的医疗体系弊端,未来国家将加大对公共卫生体系、疾控体系、基层医疗的建设,各级医疗机构扩容和能力提升的需求长期释放,国内市场对国产高端医疗设备自主发展的重视也将加速进口替代,海外市场在全球经济下滑风险下对性价比需求愈加强烈,有利于在产品质量、渠道销售方面具备出口优势的企业进一步拓展海外市场业务;另一方面,耗材集采已是大势所趋, 首先纳入集采范围的品种具备需求大、技术成熟、国产化率高、单价值高等要素,例如心血管支架类、创伤骨科、人工晶体等,但目前集采价格大都尚未穿透公司出厂价格,总体来看集采将促使行业向具备规模优势、技术先进、创新迭代的头部企业集中,龙头优势将更加明显,综上推荐迈瑞医疗、迈克生物、开立医疗、安图生物、凯利泰。

4、建材板块

建材板块今日盘中震荡上扬,水泥股表现活跃。截至收盘,祁连山、天山股份涨逾6%,宁夏建材、上峰水泥、万年青等涨幅超3%。此外,主营防水材料的东方雨虹、凯伦股份涨近7%。

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消息面上,进入6月,水泥行业迎来传统淡季,部分区域逐步落实夏季错峰生产和区域性环保停限产方案。6月1日开始至15日,山东熟料生产线开启夏季错停窑限产,河南10日起将停窑20天左右。同时,唐山市生态环境保护工作领导小组上周发布《唐山市6月份空气质量强化保障方案》,要求6月份,除两类企业(正面清单企业、疫情防控物资生产企业)不予管控外,粉磨站、水泥制品企业允许连续生产15天,受环保影响,唐山地区常态化管控仍在持续,有助于淡季稳定行业运行。此外,随着南方雨季到来,南方部分企业或选择主动停窑限产。

国信证券指出,水泥行业进入淡季,大部分地区受到持续降雨影响,上周全国水泥出货率环比回落8.3个百分点至80.47%,水泥库容比实现55.1%,环比上涨1个百分点,同比下降2.8个百分点;全国水泥均价为440元/吨,环比下降0.38%,同比上涨0.96%,继续处于历史同期最高水平。价格上涨区域主要为山东(夏季错峰)和甘肃(需求良好),价格回落区域为沈阳、杭州、福州、武汉和海口。短期来看,频繁的雨水天气导致需求季节性下降,待天气稍有好转,预计企业出货将有一定恢复,同时局部地区的停窑限产为行业运行起到提振作用,推荐海螺水泥、冀东水泥、华新水泥、祁连山、宁夏建材、天山股份、塔牌集团、金隅集团。